भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) के गवर्नर संजय मल्होत्रा ने शुक्रवार को कहा कि प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से सार्वजनिक धन तक पहुंचने वाली मुख्य निवेश कंपनियों (सीआईसी) को केंद्रीय बैंक के साथ पंजीकृत होना चाहिए, और ऊपरी परत में वर्गीकृत गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) को स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध होना आवश्यक है।
उनकी टिप्पणी इस बहस के बीच आई है कि क्या भारत के सबसे बड़े समूह टाटा समूह की होल्डिंग कंपनी टाटा संस को सार्वजनिक होना जरूरी है।
मल्होत्रा ने नई दिल्ली में एनडीटीवी वर्ल्ड समिट में कहा, “हम किसी विशिष्ट विनियमित इकाई से संबंधित सवालों का जवाब नहीं देते हैं।” “लेकिन मैं आपको बता दूं कि एनबीएफसी और सीआईसी, उदाहरण के लिए टाटा संस और अन्य, उन्हें प्रणालीगत जोखिमों के कारण हमारे साथ पंजीकृत होना आवश्यक है, क्योंकि वे समूह की कंपनियों के शीर्ष पर बैठते हैं जहां वे धन का लाभ उठाते हैं, वे धन का लाभ उठा सकते हैं, वे धन का लाभ उठाते हैं, और वे उन फंडों को वापस करने के लिए समूह की कंपनियों की बैलेंस शीट का उपयोग करते हैं।”
ऊपरी परत एनबीएफसी को नियंत्रित करने वाले नियमों के बारे में अलग से पूछे जाने पर, मल्होत्रा ने कहा: “जब तक यह हमारी परिभाषा के भीतर एक एनबीएफसी है, यह एक सीआईसी है, इसकी प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से धन तक पहुंच है, इसे पंजीकृत करना आवश्यक है, और यदि यह ऊपरी परत में है, तो इसे सूचीबद्ध करना आवश्यक है।” उन्होंने कहा कि “केवल उस स्थिति में जब सीआईसी के पास सार्वजनिक धन तक प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से पहुंच नहीं है, तो हम उन्हें पंजीकृत नहीं होने की अनुमति देते हैं”।
केंद्रीय बैंक ने 2022 में टाटा संस को ऊपरी स्तर की एनबीएफसी के रूप में वर्गीकृत किया, जिसके बाद एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध होने के लिए 2025 तक तीन साल का समय था। इसके बजाय, कंपनी ने अपना बकाया कर्ज चुकाया और सीआईसी के रूप में अपना पंजीकरण रद्द करने की मांग की।
हालांकि, पिछले महीने आरबीआई ने अपना पंजीकरण सरेंडर करने के अनुरोध को खारिज कर दिया और टाटा संस को ऊपरी स्तर की एनबीएफसी पर लागू आवश्यकताओं का पालन करने का निर्देश दिया।
दूसरी ओर, टाटा ट्रस्ट, जो टाटा संस को नियंत्रित करता है, ने सार्वजनिक लिस्टिंग से बचने के प्रयास में टाटा इलेक्ट्रॉनिक्स सिस्टम सॉल्यूशंस (टीईएसएस) और टाटा कंसल्टिंग इंजीनियर्स (टीसीई) को होल्डिंग कंपनी में विलय करने का प्रस्ताव दिया है। इस प्रस्ताव का उद्देश्य टाटा संस के व्यापार मिश्रण को बदलना है ताकि, ट्रस्टों के अनुसार, यह अब एनबीएफसी या सीआईसी के रूप में योग्य न रह जाए। योजना के लिए टाटा संस बोर्ड से अनुमोदन और आरबीआई से अनापत्ति की आवश्यकता है।
मौद्रिक नीति की ओर रुख करते हुए, मल्होत्रा ने कहा कि आरबीआई आम तौर पर वित्तीय स्थिरता जोखिमों को संबोधित करने के लिए ब्याज दरों का उपयोग नहीं करता है, इसके बजाय मैक्रोप्रूडेंशियल उपायों पर निर्भर करता है। हालाँकि, उन्होंने कुछ परिस्थितियों में मौद्रिक नीति का उपयोग करने से इंकार नहीं किया और कहा कि निर्णय मौद्रिक नीति समिति (एमपीसी) पर निर्भर करता है। उन्होंने कहा, ”जैसा कि मैंने कहा, आम तौर पर हम वित्तीय स्थिरता के उद्देश्यों के लिए मौद्रिक नीति का उपयोग नहीं करते हैं, लेकिन कई बार इसका उपयोग किया जा सकता है।” उन्होंने कहा कि ऐसी कार्रवाई आवश्यक, उचित और प्रभावी थी या नहीं, यह परिस्थितियों पर निर्भर करेगा और एमपीसी इस पर विचार करेगी।
इस महीने की शुरुआत में अपनी नवीनतम बैठक में, एमपीसी ने नीतिगत रेपो दर को 25 आधार अंक बढ़ाकर 5.50 प्रतिशत कर दिया और अपना रुख तटस्थ से “कैलिब्रेटेड सख्ती” में स्थानांतरित कर दिया।
गवर्नर ने वित्तीय प्रणाली के सामने बढ़ते साइबर सुरक्षा जोखिमों को भी स्वीकार किया, क्योंकि बैंक डार्क वेब पर डेटा लीक की घटनाओं की रिपोर्ट करते हैं। उन्होंने वित्तीय स्थिरता के लिए कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) के निहितार्थ के बारे में अलग से चिंता व्यक्त की। उन्होंने कहा, “ये जोखिम वास्तविक हैं। कोई इन्हें नजरअंदाज नहीं कर सकता, इसलिए मैं उन जोखिमों को कम नहीं आंकूंगा।”
मल्होत्रा ने चिंता के दो प्रमुख क्षेत्रों की पहचान की: डेटा सुरक्षा और सिस्टम को बाधित करने या गिराने में सक्षम साइबर हमले। उन्होंने कहा, आरबीआई के पास दोनों को संबोधित करने के लिए एक मजबूत नियामक और पर्यवेक्षी ढांचा है, लेकिन सॉफ्टवेयर विकास की तीव्र गति का मतलब है कि कमजोरियां अभी भी उभर सकती हैं।
