सरकार के मुख्य आर्थिक सलाहकार (सीईए) वी अनंत नागेश्वरन ने शुक्रवार को सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (एमएसएमई) को विशेष उल्लेख खातों (एसएमए) के रूप में वर्गीकृत करने के लिए ऋण अतिदेय मानदंडों की समीक्षा का आह्वान किया, कहा कि विभिन्न क्षेत्रों के व्यवसायों में अलग-अलग नकदी प्रवाह चक्र होते हैं। उन्होंने कहा कि एक समान 90 दिन की समयसीमा सभी एमएसएमई के लिए उपयुक्त नहीं है।
नागेश्वरन ने सा-धन के राष्ट्रीय सम्मेलन में कहा, “जिस क्षण आपको एसएमए के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, तब आप कानूनी रूप से नहीं तो वास्तव में एनपीए (गैर-निष्पादित संपत्ति) बन जाते हैं। मुझे लगता है कि इसमें बदलाव की जरूरत है।” उन्होंने कहा, “हमें विश्व स्तर पर समान बेंचमार्क अपनाने के बजाय प्रथाओं और नकदी प्रवाह पैटर्न के अनुरूप ऐसे मानदंड विकसित करने की जरूरत है।”
भुगतान कितने समय से बकाया है, इसके आधार पर बैंक ऋण खातों को एसएमए के रूप में वर्गीकृत करते हैं: 30 दिनों तक को एसएमए-0, 31 से 60 दिनों को एसएमए-1 और 61 से 90 दिनों को एसएमए-2 के रूप में। एक ऋण खाता जो 90 दिनों से अधिक समय तक बकाया रहता है उसे गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (एनपीए) के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।
नागेश्वरन ने कहा कि भारत के एमएसएमई विभिन्न क्षेत्रों में काम करते हैं, जिनमें अलग-अलग कार्यशील पूंजी चक्र होते हैं, इसलिए 90 दिनों का एक समान मानदंड उन सभी के लिए उपयुक्त नहीं था।
साथ ही, सीईए ने इस बात पर भी जोर दिया कि माइक्रोफाइनेंस क्षेत्र को अपनी पुस्तकों का अत्यधिक लाभ उठाने से बचना चाहिए।
नागेश्वरन ने कहा, “शुद्ध वित्त परिप्रेक्ष्य से, प्राथमिकता बचत, बीमा और फिर ऋण होनी चाहिए। लेकिन क्षेत्र ने उस क्रम को उलट दिया है… प्राथमिकता पिरामिड उलटा है, यही कारण है कि माइक्रोफाइनेंस क्षेत्र में लगातार संकट आते रहते हैं।”
भारत के माइक्रोफाइनेंस सेक्टर में 2024-25 (FY25) में अत्यधिक उधार देने के कारण गंभीर तनाव का दौर देखा गया। हालाँकि, सा-धन की भारत माइक्रोफाइनेंस रिपोर्ट के अनुसार, सेक्टर ने रिकवरी के संकेत दिखाना शुरू कर दिया है, वित्त वर्ष 2026 में इसकी ऋण पुस्तिका में 11 प्रतिशत की गिरावट आई है। सा-धन माइक्रोफाइनेंस सेगमेंट के लिए भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा नियुक्त एक स्व-नियामक संगठन है।
