भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) की रियायती स्वैप विंडो के तहत विदेशी मुद्रा गैर-निवासी (बैंक), या एफसीएनआर (बी) जमा की बड़ी जुटान ने Q2FY27 में प्रमुख निजी क्षेत्र के बैंकों के मार्जिन पर असर डाला। हालाँकि, ऋणदाताओं को उम्मीद है कि आने वाली तिमाहियों में मार्जिन में सुधार होगा क्योंकि धन तैनात किया गया है और ब्याज दर चक्र में बदलाव से उधार पैदावार को समर्थन मिलता है।
देश के सबसे बड़े निजी क्षेत्र के ऋणदाता एचडीएफसी बैंक ने सितंबर तिमाही में शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) में 10 आधार अंकों की गिरावट के साथ 3.16 प्रतिशत की गिरावट दर्ज की, जो पिछली तिमाही में 3.26 प्रतिशत थी।
एचडीएफसी बैंक के एमडी और सीईओ शशिधर जगदीशन के अनुसार, बैंक के मार्जिन, जिसे गिरती ब्याज दर चक्र के दौरान परिसंपत्तियों की तेजी से पुनर्मूल्यांकन और फंड की लागत में कमी के दबाव का सामना करना पड़ा था, दर चक्र के ऊपर की ओर बढ़ने के कारण उलटफेर की स्थिति में था। उन्होंने कहा कि कॉर्पोरेट ऋण और गृह ऋण के सापेक्ष खुदरा और सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (एमएसएमई) की ओर ऋण पोर्टफोलियो में बदलाव से समय के साथ मार्जिन को और समर्थन मिलेगा।
देश के दूसरे सबसे बड़े निजी क्षेत्र के ऋणदाता आईसीआईसीआई बैंक का एनआईएम वित्त वर्ष 27 की दूसरी तिमाही में 18 आधार अंक घटकर 4.18 प्रतिशत रह गया, जो पिछली तिमाही में 4.36 प्रतिशत था।
आईसीआईसीआई बैंक के कार्यकारी निदेशक संदीप बत्रा ने संकुचन के लिए मुख्य रूप से एफसीएनआर (बी) जमा को जिम्मेदार ठहराया और कहा कि इसका पूरा प्रभाव दिसंबर तिमाही में दिखाई देगा।
बत्रा ने कहा, “वास्तव में पूरा प्रभाव तीसरी तिमाही में दिखाई देगा, जिसके बाद हमें उम्मीद है कि नीतिगत दरों के मौजूदा स्तर के आधार पर भी मार्जिन बढ़ना शुरू हो जाएगा।”
जमाराशियों ने बैंक को तीन से पांच वर्षों के लिए धन का एक स्थिर स्रोत प्रदान किया है। बत्रा ने कहा कि आईसीआईसीआई बैंक ने तिमाही के दौरान मौजूदा जमाओं को चुकाने और ऋण वृद्धि का समर्थन करने के लिए धन के एक हिस्से का उपयोग किया है, जबकि शेष राशि को अगली दो तिमाहियों में तैनात किया जाएगा।
देश के तीसरे सबसे बड़े निजी क्षेत्र के ऋणदाता एक्सिस बैंक ने वित्त वर्ष 27 की दूसरी तिमाही में एनआईएम में 10 आधार अंकों की गिरावट के साथ 3.36 प्रतिशत की गिरावट दर्ज की, जो पिछली तिमाही में 3.46 प्रतिशत थी। बैंक ने दबाव के लिए कुछ हद तक आरबीआई की विशेष विंडो के तहत जुटाई गई एफसीएनआर (बी) जमाओं को जिम्मेदार ठहराया, लेकिन कहा कि वह 3.8 प्रतिशत के एनआईएम मार्गदर्शन को पूरा करने की राह पर है।
विश्लेषक कॉल के दौरान, बैंक के प्रबंधन ने कहा कि उसने सितंबर तिमाही के अंत में धन के एक हिस्से का उपयोग उच्च लागत वाले गैर-खुदरा सावधि जमा (एनआरटीडी) को रिटायर करने के लिए किया था, जिसका लाभ मौजूदा तिमाही में मार्जिन में प्रवाहित होने की उम्मीद है।
“पिछली तिमाही में, हमने इन फंडों के कुछ हिस्से का उपयोग अधिक महंगी एनआरटीडी (गैर-खुदरा सावधि जमा) को रिटायर करने के लिए किया है, जो कि तिमाही के अंत में किया गया था। हमें एनआईएम उत्थान के संदर्भ में अगली तिमाही में इसका कुछ लाभ देखने में सक्षम होना चाहिए,” प्रबंधन ने कहा।
