कनाडाई अरबपति प्रेम वत्स की फेयरफैक्स फाइनेंशियल होल्डिंग्स ने आईडीबीआई बैंक में ₹52,878 करोड़ ($5.6 बिलियन) में लगभग 61 प्रतिशत हिस्सेदारी हासिल करने की तैयारी कर ली है, समूह के सामने ऋणदाता को सीएसबी बैंक के साथ विलय करने, जिसमें उसकी पहले से ही 40 प्रतिशत हिस्सेदारी है, और छोटे बैंक से बाहर निकलने के बीच एक विकल्प है।
सरकार ने फेयरफैक्स के लिए दो ऋणदाताओं का विलय करने या सीएसबी बैंक में अपनी हिस्सेदारी बेचने के लिए दो साल की समय सीमा तय की है।
जबकि विलय से तालमेल की पेशकश हो सकती है, दोनों बैंकों को एकीकृत करना जटिल हो सकता है क्योंकि वे विभिन्न प्रौद्योगिकी प्लेटफार्मों का उपयोग करते हैं। आईडीबीआई बैंक इंफोसिस फिनेकल का उपयोग करता है, जबकि सीएसबी बैंक ओरेकल फ्लेक्सक्यूब पर काम करता है। हालाँकि सिस्टम में कुछ समानताएँ हैं, डेटा संरचनाओं, उत्पादों और अनुप्रयोगों में एकीकृत करने में कुछ लागत आएगी।
सरकार आईडीबीआई बैंक में 30.48 प्रतिशत हिस्सेदारी बेचेगी, जबकि भारतीय जीवन बीमा निगम (एलआईसी) 30.24 प्रतिशत हिस्सेदारी बेचेगी, जिससे उनके पास क्रमशः 15 प्रतिशत और 19 प्रतिशत की शेष हिस्सेदारी बचेगी।
विशेषज्ञों ने कहा कि सीएसबी बैंक का खुदरा बैंकिंग पर ध्यान केंद्रित करने और आईडीबीआई बैंक की खुदरा और कॉर्पोरेट ऋण दोनों में उपस्थिति को देखते हुए, विलय फिर भी व्यावसायिक तालमेल प्रदान कर सकता है।
भारतीय स्टेट बैंक के पूर्व अध्यक्ष, दिनेश कुमार खारा के अनुसार, आईडीबीआई बैंक की लंबे समय से लंबित विनिवेश प्रक्रिया के समापन से एक महत्वपूर्ण समस्या दूर हो गई है। अपनी बैलेंस शीट को साफ करने के बाद, आईडीबीआई बैंक छोटे और मध्यम उद्यमों (एसएमई) और मध्यम आकार के कॉरपोरेट्स को ऋण देने के लिए नई पूंजी के साथ विकास के लिए तैयार है, एक ऐसा खंड जो बेहतर मार्जिन की पेशकश कर सकता है।
खारा ने कहा कि नई स्वामित्व संरचना शासन को भी मजबूत कर सकती है, जिसमें आने वाले शेयरधारक नियंत्रण लेंगे जबकि सरकार और एलआईसी बोर्ड में प्रतिनिधित्व बनाए रखेंगे। उन्होंने कहा कि यह सौदा भारत के वित्तीय क्षेत्र में विदेशी निवेशकों के विश्वास को भी रेखांकित करता है।
विशेषज्ञों के अनुसार, पुनर्गठन जी7 देशों सहित विदेशी बैंकिंग विशेषज्ञता को आकर्षित करेगा, बैंकिंग सेवाओं को और आधुनिक बनाने, प्रतिस्पर्धा को मजबूत करने, रोजगार पैदा करने और भारत में दीर्घकालिक विदेशी निवेश लाने में मदद करेगा।
फेयरफैक्स की पहले से ही बैंकिंग, गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी), पूंजी बाजार और बीमा में रुचि है। FIH मॉरीशस इन्वेस्टमेंट्स के माध्यम से, जून 2026 तक CSB बैंक में इसकी 40 प्रतिशत हिस्सेदारी और IIFL कैपिटल सर्विसेज में 26.8 प्रतिशत हिस्सेदारी थी। सितंबर 2026 तक 5paisa Capital और IIFL फाइनेंस में इसकी हिस्सेदारी क्रमशः 24.5 प्रतिशत और 13.6 प्रतिशत थी।
यह भी बताया गया है कि फेयरफैक्स आईआईएफएल फाइनेंस में अपनी पूरी हिस्सेदारी की बिक्री की संभावना तलाश रहा है, कहा जाता है कि कनाडाई निवेशक वैश्विक निजी इक्विटी खिलाड़ियों के साथ बातचीत कर रहा है।
फेयरफैक्स के लिए दूसरा विकल्प सीएसबी बैंक से बाहर निकलना है।
ग्रांट थॉर्नटन भारत के पार्टनर और वित्तीय सेवा जोखिम नेता विवेक अय्यर ने कहा, “फेयरफैक्स के आईडीबीआई बैंक के साथ विलय की तुलना में सीएसबी बैंक से बाहर निकलने की अधिक संभावना है, क्योंकि आईडीबीआई समूह के लिए भारत में अपनी वित्तीय सेवाओं की उपस्थिति का विस्तार करने का एक बड़ा अवसर प्रस्तुत करता है।” अय्यर ने कहा, फेयरफैक्स भारत में एक बड़ी वित्तीय सेवा फ्रेंचाइजी बनाने पर विचार कर रहा है और आईडीबीआई बैंक का पैमाना इसे रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण अवसर बनाता है।
“हालांकि सीएसबी बैंक ने अच्छा रिटर्न दिया है और अभी भी महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करता है, यह एक अपेक्षाकृत क्षेत्रीय बैंक है, और एनआरआई व्यवसाय में संभावित अवसर के अलावा, आईडीबीआई के साथ इसके संयोजन से तालमेल सीमित हो सकता है,” उन्होंने कहा।
30 जून, 2026 तक, आईडीबीआई बैंक की बैलेंस शीट का आकार ₹4.44 ट्रिलियन, शुद्ध अग्रिम ₹2.58 ट्रिलियन और जमा राशि ₹3.25 ट्रिलियन थी। इसकी कुल संपत्ति ₹59,024 करोड़ रही। इसके सकल अग्रिमों में खुदरा ऋण का योगदान 70 प्रतिशत था, जबकि कॉर्पोरेट ऋण का शेष 30 प्रतिशत था।
इसकी तुलना में, सीएसबी बैंक की बैलेंस शीट का आकार ₹58,101 करोड़, सकल अग्रिम ₹40,867 करोड़ और जमा राशि ₹45,515 करोड़ थी। आईडीबीआई बैंक की 2,000 से अधिक शाखाएँ थीं, जबकि सीएसबी बैंक की 868 शाखाएँ थीं।
अय्यर ने विलय में संभावित बाधाओं के रूप में आईडीबीआई बैंक में श्रम और एकीकरण चुनौतियों को भी चिह्नित किया।
उन्होंने कहा, “आईडीबीआई पहले से ही श्रमिक संघ और औद्योगिक संबंधों की चुनौतियों का सामना कर रहा है, और सीएसबी को बैंक में विलय करने से महत्वपूर्ण एकीकरण जटिलताएं बढ़ जाएंगी। इसलिए, सीएसबी को एक स्वतंत्र निवेश के रूप में बनाए रखना और अंततः हिस्सेदारी का मुद्रीकरण करना अधिक व्यावहारिक विकल्प प्रतीत होता है।”
अय्यर ने कहा कि प्रस्तावित आईडीबीआई अधिग्रहण फेयरफैक्स को भारत में अपने व्यापक वित्तीय सेवाओं के जोखिम का पुनर्मूल्यांकन करने के लिए प्रेरित कर सकता है, जिसमें आईआईएफएल और आईआईएफएल फाइनेंस में निवेश भी शामिल है, विशेष रूप से संभावित नियामक विचारों के आलोक में।
