अनुमान है कि भारतीय बैंक वित्तीय वर्ष 2027 की दूसरी तिमाही (Q2FY27) में लाभप्रदता में स्वस्थ वृद्धि दर्ज करेंगे, जो कम क्रेडिट लागत, स्थिर टॉपलाइन वृद्धि, जिसमें शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) शामिल है, जो मजबूत अग्रिम वृद्धि और शुल्क आय से समर्थित है। हालाँकि, विदेशी मुद्रा अनिवासी (बैंक) एफसीएनआर (बी) जमा के बड़े पैमाने पर जुटाव के बाद शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) दबाव में आने की संभावना है।
ब्लूमबर्ग सर्वसम्मति के अनुमान के अनुसार, बैंकिंग प्रणाली का शुद्ध लाभ Q2FY27 में साल-दर-साल (YoY) 19.6 प्रतिशत बढ़कर ₹1 ट्रिलियन होने की संभावना है, जबकि शुद्ध राजस्व 11.1 प्रतिशत बढ़कर ₹3.02 ट्रिलियन होने का अनुमान है।
उम्मीद है कि निजी क्षेत्र के बैंकों का कर पश्चात लाभ (पीएटी) 23.2 प्रतिशत बढ़कर ₹52,027 करोड़ हो जाएगा, जो सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को पीछे छोड़ देगा, जिनका शुद्ध लाभ 14.4 प्रतिशत बढ़कर ₹46,861 करोड़ होने का अनुमान है। निजी ऋणदाताओं का शुद्ध राजस्व 11.1 प्रतिशत बढ़कर ₹1.5 ट्रिलियन होने का अनुमान है, जबकि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों का शुद्ध राजस्व 10.3 प्रतिशत बढ़कर ₹1.45 ट्रिलियन होने की उम्मीद है।
हालाँकि, क्रमिक रूप से, उद्योग का शुद्ध लाभ लगभग स्थिर रहने का अनुमान है, जून तिमाही से केवल 0.1 प्रतिशत की वृद्धि, जबकि राजस्व में 3.5 प्रतिशत की वृद्धि का अनुमान है। निजी बैंकों का शुद्ध लाभ क्रमिक रूप से 1 प्रतिशत बढ़ने का अनुमान है, जबकि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों में 1.1 प्रतिशत की गिरावट देखी जा सकती है।
निजी ऋणदाताओं में, एचडीएफसी बैंक का शुद्ध लाभ सालाना 6.9 प्रतिशत बढ़कर ₹19,918 करोड़ होने का अनुमान है, जबकि आईसीआईसीआई बैंक का मुनाफा 15.9 प्रतिशत बढ़कर ₹14,323 करोड़ होने का अनुमान है। एक्सिस बैंक का मुनाफा 40.7 फीसदी बढ़कर ₹7,160 करोड़ होने की उम्मीद है, जबकि कोटक महिंद्रा बैंक का शुद्ध मुनाफा 26.3 फीसदी बढ़कर ₹4,108 करोड़ होने का अनुमान है। एसबीआई का शुद्ध लाभ 26.3 प्रतिशत बढ़कर ₹21,395 करोड़ होने का अनुमान है, शुद्ध राजस्व 15.4 प्रतिशत बढ़कर ₹67,278 करोड़ होने का अनुमान है।
छोटे वित्त बैंकों द्वारा बैंकिंग श्रेणियों में सबसे तेज वृद्धि दर्ज करने की उम्मीद है, कुल शुद्ध लाभ सालाना 92.9 प्रतिशत बढ़कर ₹1,489 करोड़ और शुद्ध राजस्व 29.4 प्रतिशत बढ़कर ₹7,131 करोड़ होने का अनुमान है।
जेफ़रीज़ के अनुसार, बैंकों के प्री-क्वार्टर बिजनेस अपडेट स्वस्थ ऋण वृद्धि और प्रबंधित जमा वृद्धि की ओर इशारा करते हैं, जो एफसीएनआर (बी) जमा जुटाने से सहायता प्राप्त है। हालाँकि, इन जमाओं के बड़े पैमाने पर एकत्रीकरण से जुलाई-सितंबर तिमाही में एनआईएम पर 4-5 आधार अंकों का अस्थायी दबाव पड़ने की उम्मीद है। राजकोषीय आय में भी तेजी से गिरावट आने की संभावना है।
बड़े बैंकों में, आईसीआईसीआई बैंक और कोटक महिंद्रा बैंक को टॉपलाइन ग्रोथ में अग्रणी रहने की उम्मीद है, जबकि स्थिर कोर एनआईएम को एक्सिस बैंक के लिए आराम प्रदान करना चाहिए। मार्जिन में क्रमिक गिरावट के कारण एचडीएफसी बैंक के मुख्य लाभ में धीमी वृद्धि देखी जा सकती है। जबकि, भारतीय स्टेट बैंक (एसबीआई) को स्थिर परिणाम देने की उम्मीद है, एसबीआई फंड्स मैनेजमेंट में हिस्सेदारी की बिक्री से लाभ संभावित रूप से आकस्मिक प्रावधानों के लिए अतिरिक्त जगह प्रदान करेगा, ब्रोकरेज ने कहा।
मध्यम आकार के ऋणदाताओं में, एयू स्मॉल फाइनेंस बैंक को मजबूत टॉपलाइन वृद्धि और इक्विटी पर रिटर्न बनाए रखने की उम्मीद है, जबकि आईडीएफसी फर्स्ट बैंक, इंडसइंड बैंक और बंधन बैंक के प्रदर्शन में बदलाव देखने की संभावना है।
मोतीलाल ओसवाल ने कहा कि एफसीएनआर (बी) प्रवाह और इन जमाओं के विरुद्ध बढ़ाए गए उत्तोलन के बाद तेजी से व्यापार वृद्धि से निजी बैंकों के एनआईएम पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ने की संभावना है। मार्जिन में धीरे-धीरे सुधार होने की उम्मीद है क्योंकि बैंक ऋण देने और उच्च लागत वाली देनदारियों को चुकाने के लिए धन का उपयोग करते हैं। इसमें कहा गया है कि बड़े निजी बैंकों पर 8-20 आधार अंकों का प्रतिकूल असर देखने को मिल सकता है।
मध्यम आकार के ऋणदाताओं में, आरबीएल बैंक को एमिरेट्स एनबीडी पूंजी निवेश के पूर्ण-तिमाही प्रभाव से सहायता प्राप्त एनआईएम में विस्तार की रिपोर्ट करने की उम्मीद है, जबकि आईडीएफसी फर्स्ट बैंक में तीव्र क्रमिक गिरावट देखी जा सकती है।
ब्रोकरेज ने कहा कि कुल जमा के अनुपात के रूप में अपेक्षाकृत कम एफसीएनआर (बी) जुटाने और उच्च लागत वाली देनदारियों को चुकाने पर उनके ध्यान को देखते हुए, सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों का मार्जिन सीमित रहने की संभावना है।
जेएम फाइनेंशियल को उम्मीद है कि बड़े एफसीएनआर (बी) प्रवाह, धन को तैनात करने में लगने वाले समय और चालू खाते और बचत खाते (सीएएसए) की धीमी वृद्धि के कारण अधिकांश बैंकों में एनआईएम में क्रमिक रूप से गिरावट आएगी। यह आईसीआईसीआई बैंक, एक्सिस बैंक और कोटक महिंद्रा बैंक के लिए 14-18 आधार अंकों के क्रमिक संकुचन का अनुमान लगाता है, जिन्होंने अपेक्षाकृत बड़ी मात्रा में एफसीएनआर (बी) जमा जुटाए हैं, जबकि एचडीएफसी बैंक के लिए लगभग 5 आधार अंक और एसबीआई के लिए 3 आधार अंक हैं। सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों का मार्जिन मोटे तौर पर स्थिर रह सकता है। फिर भी, मजबूत बैलेंस शीट वृद्धि को Q2FY27 में शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) वृद्धि का समर्थन करना चाहिए, ब्रोकरेज ने कहा।
