हाल के निरीक्षणों के बाद, नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) ने ऐसे उदाहरणों को चिह्नित किया जहां दलाल मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा (एमटीएफ) लेनदेन के लिए पर्याप्त मार्जिन एकत्र करने में विफल रहे और अयोग्य प्रतिभूतियों के खिलाफ सुविधा का विस्तार किया।
ये अवलोकन अक्टूबर 2025 से इस वर्ष मार्च तक की अवधि को कवर करते हैं।
एक्सचेंज ने कहा कि कुछ दलाल उचित कटौती के साथ नकदी, नकद समकक्ष या समूह I इक्विटी शेयरों के रूप में पर्याप्त मार्जिन एकत्र करने में विफल रहे। अन्य ने समूह I के बाहर की प्रतिभूतियों के विरुद्ध एमटीएफ का विस्तार किया, जो सुविधा के लिए अयोग्य हैं।
सर्कुलर में ग्राहकों के पैसे के प्रबंधन में खामियों को भी दर्शाया गया है। इन खामियों में ग्राहकों को उनके उपलब्ध क्रेडिट शेष से अधिक भुगतान करना, ग्राहक निधियों का निपटान करने में विफलता, और निर्दिष्ट समयसीमा के भीतर क्लियरिंग कॉरपोरेशन को क्रेडिट शेष राशि को अपस्ट्रीम करने में विफलता शामिल है।
कुछ सदस्यों ने ग्राहक के अवैतनिक प्रतिभूति गिरवी खाते में पूरी तरह से भुगतान की गई प्रतिभूतियों को गिरवी रखा, डेबिट शेष या वित्त पोषित ग्राहक लेनदेन से अधिक ग्राहक प्रतिभूतियों का आह्वान किया। कुछ ने अग्रिम मार्जिन की कम वसूली के लिए ग्राहकों पर जुर्माना भी लगाया।
अधिकृत व्यक्तियों के संबंध में, एनएसई ने पाया कि कुछ लोग ग्राहकों से धन प्राप्त कर रहे थे या उन्हें भुगतान कर रहे थे, जबकि अन्य ने अपनी ओर से व्यापार करने के लिए ग्राहकों की उपयोगकर्ता आईडी और पासवर्ड प्राप्त कर लिए थे।
अन्य खामियों में सुनिश्चित रिटर्न की पेशकश, गलत बिक्री और अनधिकृत पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं प्रदान करना शामिल है। कुछ मामलों में, रिपोर्ट किए गए स्थानों पर ट्रेडिंग टर्मिनल नहीं पाए गए।
अन्य खामियों में जोखिम-आधारित पर्यवेक्षण के तहत और वार्षिक रिटर्न में गलत डेटा जमा करना, अनुबंध नोट जारी करने में देरी और नाबालिग के खाते में व्यापार की अनुमति देना शामिल है। कुछ सदस्य ग्राहक व्यापार की निगरानी करने में भी विफल रहे।
साइबर सुरक्षा पर, एनएसई ने ऐसे उदाहरणों का हवाला दिया जहां महत्वपूर्ण प्रणालियों पर दो-कारक प्रमाणीकरण सक्षम या मान्य नहीं था, अपर्याप्त पासवर्ड नीतियां और बाकी डेटा के लिए एन्क्रिप्शन की कमी थी। इसने विशेषाधिकार प्राप्त पहुंच के साथ सामान्य आईडी के उपयोग और इंटरनेट-फेसिंग बुनियादी ढांचे के लिए वेब एप्लिकेशन फ़ायरवॉल की अनुपस्थिति को भी चिह्नित किया।
एनएसई ने ब्रोकरों को अनुपालन को मजबूत करने के लिए सिस्टम और प्रक्रियाएं लागू करने की सलाह दी।
